Popis produktu
FRA (Forward Rate Agreement) je vhodným produktem v případě potřeby zafixování úrokové sazby Vašeho budoucího depozita či úvěru, jestliže v daném horizontu očekáváte změnu úročení ve Váš neprospěch (u vkladu jeho snížení, u půjčky zvýšení).
V den obchodu (čas t) je sjednána pevná úroková sazba, která je 2 dny před skutečným začátkem platnosti Vašeho úvěru či depozita porovnána s pohyblivou tržní úrokovou sazbou, tzv. referenční sazbou stanovenou na základě tržní sazby IBOR na dané období (např. 3M EURIBOR nebo 12M EURIBOR).
Vypořádáním FRA se rozumí hypotetická výměna úrokových plateb mezi smluvními stranami, přičemž první z plateb je odvozena od aktuální pohyblivé a druhá platba je stanovena na základě dojednané fixní FRA sazby. Probíhá FRA ve formě kompenzační platby v den počátku FRA období, neboli 2 pracovní dny po fixaci.
Jistina není nikdy vyměňována, slouží jen jako základ pro výpočet jednorázové kompenzační platby, jež se rovná rozdílu výše zmíněných úroků.
Nejlikvidnější trh s FRA dealy je od 3 do 24 měsíců. Jeho minimální ani maximální perioda však není stanovena.
Podmínky poskytování
- Otevřený účet v měně obchodu (dána rozsahem kursovního lístku LBBW Bank CZ a.s.).
- Minimální objem obchodu 50.000.000 Kč nebo ekvivalent v cizích měnách.
- Rámcová smlouva o Treasury obchodech.
- Úvěrová linka pro Treasury obchody.
