Popis produktu
Swaption je vhodný především v situaci, kdy uvažujete o čerpání úvěru založeného na plovoucí úrokové sazbě, přičemž do přidělení úvěru se očekává pohyb tržních sazeb nepříznivým směrem.
Základním principem swaption je buďto právo nebo povinnost k jednorázovému nákupu nebo prodeji standardního úrokového swapu - IRS. Přesné parametry podloženého úrokového swapu jsou stanoveny před vlastním uzavřením obchodu a jsou jeho nedílnou součástí.
U swaption stojí proti sobě dvě strany: kupující a prodávající. Kupující swaption má právo, nikoli povinnost, se v den expirace rozhodnout, zda chce vstoupit do definovaného úrokového swapu (v rámci kterého potom buď platí nebo dostává fixní platbu oproti plovoucí). Kupující již v době uzavření swaption za právo rozhodnout se zaplatí prodávajícímu opční prémii.
Prodávající swaption má v případě uplatnění práva kupujícím povinnost IRS k datu spotové valuty, tj. 2 pracovní dny po expiraci, uzavřít.
Častěji se vyskytují swaption "evropského" typu, kdy kupující má právo se o jejím využití rozhodnout pouze v den expirace opce.
Podmínky poskytování
- Otevřený účet v měně obchodu.
- Minimální objem obchodu 50.000.000 Kč nebo ekvivalent v cizích měnách.
- Měna obchodu je dána rozsahem kursovního lístku LBBW Bank CZ a.s.
- Rámcová smlouva o Treasury obchodech.
- Úvěrová linka pro Treasury obchody.
