Popis produktu
V rámci zajištění proti budoucímu nepříznivému pohybu úrokových sazeb je možné využít úrokové opce - nákupu či prodeje práva na využití nízké anebo naopak vysoké úrovně úrokové sazby.
Opce typu Cap stanoví nejvyšší možnou úroveň budoucí úrokové sazby, tzv. Cap úrokovou sazbu - obdobu dohodnutého kursu u měnové opce.
- V rámci zajištění proti rostoucím pohyblivým sazbám z existujícího úvěru má kupující Capu za předem zaplacené prémium právo obdržet kladný rozdíl aktuálního fixingu pohyblivé sazby a Cap sazby (vztažený k nominále obchodu).
- Prodávající Capu má potom za obdržené prémium závazek zaplatit rozdíl mezi aktuálním fixingem pohyblivé sazby a definovanou Cap sazbou.
Opce typu Floor na druhou stranu stanoví nejnižší možnou fixní úrokovou sazbu, tzv. Floor sazbu.
- V rámci zajištění proti klesajícím pohyblivým sazbám z existujícího vkladu má kupující Flooru za předem zaplacené prémium právo obdržet kladný rozdíl Floor sazby a aktuálního fixingu pohyblivé sazby.
- Prodávající Floor má za obdržené prémium závazek zaplatit rozdíl mezi Floor sazbou a aktuálním fixingem pohyblivé sazby.
Úrokové opce se zpravidla neuzavírají jednotlivě, nýbrž hromadně na více expirací najednou.
Do struktury obchodu lze přidat i bariéry a tak podmínit možnost využití práva kupujícím dosažením či naopak nedosažením předem stanovené úrovně fixingu úrokové sazby.
Stejně jako u měnových opcí je možné úrokové opce poskládat do beznákladové opční struktury tak, abyste za jejich uzavření neplatili žádné prémium a zároveň aby splňovaly Vaše požadavky na zajištění proti úrokovému riziku - ať se jedná o snižování či zvyšování sazeb.
Podmínky poskytování
- Otevřený účet v měně obchodu (dána rozsahem kursovního lístku LBBW Bank CZ a.s.).
- Minimální objem obchodu 50.000.000 Kč nebo ekvivalent v cizích měnách.
- Rámcová smlouva o Treasury obchodech.
- Úvěrová linka pro Treasury obchody.
